観音洞は隆起した珊瑚礁が、地下の伏流水に侵食されてできた石灰岩地形です。洞内には石観音が祀られています。伝説では、かつて一人の島上の漁民が海上で方角が分からなくなった時、突然火の球が現われ導いてくれ、おかげで無事に港に戻れたということで、人々は火の球を探したところ、姿を現した石観音を見つけ、ここに祀るようになったといわれています。